Tesla continua a tagliare i prezzi EV nel 2024.
Sembra che Tesla (TSLA) stia implementando una strategia di offerta di sconti sui veicoli e riduzione dei prezzi nel tentativo di aumentare la domanda. L'ultimo giro di tagli dei prezzi in Europa ha sollevato preoccupazioni sui margini di Tesla e sulle potenziali sfide nel conseguimento di profitti nel 2024. Nonostante le continue riduzioni dei prezzi, le azioni Tesla hanno subito un calo di oltre il 13% a gennaio, scendendo al di sotto dei livelli di supporto chiave.
L'azienda ha costantemente tagliato i prezzi nel 2024, tra cui la riduzione dei prezzi dei veicoli in Cina per la Model 3 e due varianti della Model Y, nonché il taglio dei prezzi della Model Y in vari paesi europei. Questi tagli di prezzo coincidono con la decisione di Tesla Berlin di sospendere la produzione per due settimane a partire dal 29 gennaio.
Alcuni analisti, come Gary Black, managing partner del Future Fund, hanno rivisto al ribasso le loro stime sugli utili del 2024 in base ai tagli di prezzo di gennaio. Black ha anche espresso preoccupazioni sul fatto che la strategia di Tesla di tagliare i prezzi del configuratore e offrire sconti sull'inventario potrebbe essere vista come distruttiva per il valore, il che suggerisce che incoraggia i clienti ad aspettare offerte migliori.
Mentre Tesla si avvicina al suo report sugli utili del quarto trimestre, gli analisti stanno osservando attentamente i prezzi dei veicoli e i margini dell'azienda per il 2024. I margini lordi delle auto sono scesi al di sotto del 20%, con dubbi sulla possibilità che possano scendere ulteriormente a causa dell'impatto dei precedenti tagli dei prezzi e degli sconti sulle scorte.
L'analista di Barclays Toni Sacconaghi e altri sono particolarmente concentrati sui margini di profitto lordi delle auto come fattore chiave per gli utili del Q4. Barclays prevede che il 2024 sarà la prima volta nella storia di Tesla in cui il volume dipenderà probabilmente più dalla domanda che dalla capacità produttiva dell'azienda. L'azienda prevede che Tesla consegnerà 1,97 milioni di unità nel 2024.
In termini di performance azionaria, le azioni Tesla sono scese di oltre l'11% a gennaio e la società deve affrontare sfide in un contesto di domanda limitata. Le previsioni di Wall Street per gli utili del quarto trimestre prevedono un calo del 39% dell'EPS e un aumento del 5% dei ricavi. Guardando al 2024, gli analisti prevedono che gli utili rimarranno al di sotto dei livelli del 2022, con un EPS previsto di $ 3,72 e ricavi per un totale di $ 117,03 miliardi. Nonostante le sfide, ci si aspetta che i margini di profitto lordi delle auto crescano nel primo trimestre del 2024, raggiungendo il 18,8%.
La linea di forza relativa, una misura della performance di un titolo azionario rispetto all'indice S&P 500, è attualmente al livello più basso da fine maggio, come riportato da MarketSmith.
Nel corso del 2023, Tesla ha dimostrato una crescita eccezionale, raddoppiando il valore e superando significativamente l'indice S&P 500 più ampio. Nonostante le recenti sfide, le azioni Tesla detengono la quinta posizione nel gruppo industriale IBD Auto Manufacturers, che è composto da 35 membri. Alle azioni è stato assegnato un Composite Rating di 68 su un massimo di 99, a indicare la sua forza complessiva. Inoltre, Tesla vanta un Relative Strength Rating di 67 e un impressionante EPS Rating di 88. Queste valutazioni riflettono la performance dell'azienda rispetto ai suoi pari e la sua forza degli utili per azione.
In sostanza, la linea di forza relativa di Tesla sta attualmente subendo un calo, raggiungendo il punto più basso da fine maggio, nonostante la notevole sovraperformance del titolo nel 2023. Queste metriche forniscono informazioni sulla posizione di Tesla nel suo settore e sulla sua performance complessiva rispetto al mercato più ampio.
--------L'articolo è tratto da IBD DIGITAL.
