Analysten reagieren auf Tesla's (TSLA) Q4 und das Gewinn von Gesamtjahr 2023 und teilen ihre Perspektiven und Reaktionen auf die Finanzergebnisse.

Nach der Gewinnbesprechung von Tesla (NASDAQ:TSLA) für das vierte Quartal und das Geschäftsjahr 2023 erlebte die Aktie einen deutlichen Abschwung und stürzte zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels um über 9 % ab. Analysten, darunter einige, die zuvor optimistisch in Bezug auf TSLA waren, äußerten sich unzufrieden mit der Prognose des Unternehmens für das kommende Jahr und äußerten Bedenken hinsichtlich vager Aussagen des Managements und eines gemäßigten Fokus auf Volumenwachstum aufgrund der Plattform der nächsten Generation.

Obwohl Tesla 2023 einen Rekord mit einem Anstieg der Fahrzeugverkäufe um fast 40 % auf über 1,8 Millionen Einheiten weltweit verzeichnete, werden die Erwartungen der Wall Street für die Verkäufe im Jahr 2024 auf 2,1 bis 2,2 Millionen Fahrzeuge geschätzt, was einer konservativeren Wachstumsprognose von etwa 20 % entspricht. Tesla deutete jedoch an, dass sein Volumenwachstum im Jahr 2024 deutlich geringer ausfallen würde als die beeindruckenden ~40 % im Jahr 2023.

In seiner Reaktion auf die Gewinnbesprechung kritisierte Wedbush-Analyst Dan Ives, dass es sich um eine weitere „Katastrophe“ unter den Telefonkonferenzen handele, und drückte seine Enttäuschung über den Mangel an strategischen und finanziellen Erkenntnissen hinsichtlich laufender Preissenkungen, Margenstruktur und schwankender Nachfrage aus. Trotz der Anpassung des Kursziels von 350 auf 315 US-Dollar pro Aktie betonte Ives, dass Wedbush weiterhin optimistisch gegenüber dem Unternehmen sei.

RBC-Analyst Tom Narayan behielt seine Kaufempfehlung für Tesla bei, senkte das Kursziel jedoch von 300 auf 297 Dollar pro Aktie. Narayan räumte zwar ein, dass die Prognose vage sei, ließ die Lieferschätzungen jedoch unverändert. Er äußerte Bedenken hinsichtlich einer weniger robusten Möglichkeit zur Kostensenkung und betonte, dass Teslas Fahrzeugplattform der nächsten Generation noch „viele Quartale“ davon entfernt sei, die finanzielle Leistung des Unternehmens zu beeinflussen.

Adam Jonas von Morgan Stanley betonte während der Gewinnbesprechung, dass Tesla nur minimale Prognosen lieferte und keine nennenswerten „KI-Kaninchen“ enthüllte, und betonte insbesondere Elon Musks vorsichtige Kommentare zu Dojo. Trotzdem entschied sich Morgan Stanley, seine Einstufung „Übergewichten“ für Tesla zusammen mit einem Kursziel von 345 USD beizubehalten. Das Unternehmen skizzierte ein Bärenszenario mit einem Kursziel von 100 USD und ein Bullenszenario mit einem Kursziel von 500 USD pro Aktie.

Obwohl die allgemeine Stimmung rund um Teslas Gewinnbesprechung für das vierte Quartal und das Geschäftsjahr 2023 negativ erscheint, äußerten sich einige Analysten optimistischer. Canaccord senkte sein Kursziel für Tesla von 267 auf 234 US-Dollar pro Aktie, forderte die Anleger jedoch auf, Geduld zu üben. Das Unternehmen bleibt hinsichtlich der langfristigen Aussichten von Tesla optimistisch und erwartet eine Beschleunigung des Umsatzwachstums aufgrund von Fahrzeugen der nächsten Generation, Upgrades für vollautonomes Fahren (FSD), Margenverbesserungen und der Optimus-Initiative. Canaccord prognostizierte ein gedämpftes Jahr 2024 und beschrieb es als potenzielles Tiefpunktjahr mit einem relativ langsamen Umsatzwachstum von etwa 18 % im Vergleich zum Vorjahr.

Canaccord erklärte: „Wir sind hinsichtlich der langfristigen Wachstumsaussichten von Tesla immer noch recht optimistisch. Wir glauben, dass Elektrofahrzeuge trotz gegenteiliger jüngster Berichte Fahrzeuge mit Verbrennungsmotor ersetzen werden. Wir betrachten die Fahrzeugautonomie als eine der wertschöpfendsten Technologien, die je eingesetzt werden. Und Tesla ist mit seinem Rasiermesser-/Rasierklingen-Ansatz ein Vorreiter dieser realen KI. Wir glauben, dass Tesla Apple auf Steroiden ist, da es sich auf die Fertigung und ein höheres Maß an vertikaler Integration konzentriert. Tesla ist unserer Meinung nach DER Nachhaltigkeitsgigant.“

Gene Munster von Deepwater Asset Management, ein langjähriger Tesla-Unterstützer, stellte fest, dass die Bruttomargen im Automobilbereich im letzten Quartal eine Phase sinkender Margen beendeten. Obwohl die Erwartungen der Wall Street mit einer Marge von 17 % (gegenüber den erwarteten 17,3 %) nicht erfüllt wurden, sah Munster dies positiv, da es das Ende von vier aufeinanderfolgenden Quartalen mit Margenrückgang und eine Verbesserung gegenüber 16,3 % im Vorquartal markierte.

---------Der Artikel stammt aus TESLARATI.