Tesla continue de réduire les prix EV en 2024.
Il semble que Tesla (TSLA) mette en œuvre une stratégie de remises sur les véhicules et de baisse des prix afin de stimuler la demande. La dernière vague de baisses de prix en Europe a suscité des inquiétudes quant aux marges de Tesla et aux difficultés potentielles à réaliser des bénéfices en 2024. Malgré ces baisses de prix continues, l'action Tesla a chuté de plus de 13 % en janvier, passant sous des niveaux de soutien clés.
L'entreprise a régulièrement baissé ses prix en 2024, notamment en Chine pour le Model 3 et deux variantes du Model Y, ainsi que dans plusieurs pays européens. Ces baisses de prix coïncident avec la décision de Tesla Berlin de suspendre la production pendant deux semaines à compter du 29 janvier.
Certains analystes, comme Gary Black, associé directeur du Future Fund, ont revu à la baisse leurs estimations de bénéfices pour 2024 en raison des baisses de prix de janvier. M. Black a également exprimé ses inquiétudes quant au fait que la stratégie de Tesla consistant à réduire les prix des configurateurs et à proposer des remises sur les stocks pourrait être perçue comme destructrice de valeur, suggérant qu'elle incite les clients à attendre de meilleures offres.
Alors que Tesla approche de son rapport sur les résultats du quatrième trimestre, les analystes surveillent de près les prix et les marges des véhicules de l'entreprise pour 2024. Les marges brutes du secteur automobile seraient tombées en dessous de 20 %, et on se demande si elles pourraient encore baisser en raison de l'impact des baisses de prix et des remises sur les stocks précédentes.
Toni Sacconaghi, analyste chez Barclays, et d'autres analystes, se concentrent particulièrement sur les marges brutes du secteur automobile, facteur clé des résultats du quatrième trimestre. Barclays prévoit qu'en 2024, pour la première fois dans l'histoire de Tesla, le volume de production dépendra probablement davantage de la demande que de la capacité de production de l'entreprise. L'entreprise prévoit que Tesla livrera 1,97 million d'unités en 2024.
En termes de performance boursière, l'action Tesla a chuté de plus de 11 % en janvier, et l'entreprise est confrontée à des difficultés dans un contexte de demande limitée. Les prévisions de Wall Street pour les bénéfices du quatrième trimestre anticipent une baisse de 39 % du BPA et une hausse de 5 % du chiffre d'affaires. Pour 2024, les analystes prévoient que les bénéfices resteront inférieurs aux niveaux de 2022, avec un BPA prévu de 3,72 $ et un chiffre d'affaires total de 117,03 milliards de dollars. Malgré ces difficultés, les marges brutes du secteur automobile devraient progresser au premier trimestre 2024, pour atteindre 18,8 %.
La ligne de force relative, une mesure de la performance d'une action par rapport au S&P 500, est actuellement à son plus bas niveau depuis fin mai, comme le rapporte MarketSmith.
Tout au long de l'année 2023, Tesla a affiché une croissance exceptionnelle, doublant sa valeur et surperformant largement l'indice S&P 500. Malgré les difficultés récentes, l'action Tesla occupe la cinquième place du groupe sectoriel IBD des constructeurs automobiles, composé de 35 membres. L'action bénéficie d'une note composite de 68 sur 99, témoignant de sa solidité globale. De plus, Tesla affiche une note de force relative de 67 et un BPA impressionnant de 88. Ces notes reflètent la performance de l'entreprise par rapport à ses pairs et la solidité de son bénéfice par action.
En substance, la ligne de force relative de Tesla connaît actuellement une baisse, atteignant son point le plus bas depuis fin mai, malgré la surperformance notable de l'action en 2023. Ces mesures donnent un aperçu de la position de Tesla au sein de son secteur et de sa performance globale par rapport au marché au sens large.
--------L'article extrait de IBD DIGITAL.
